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最近這陣子因為人民幣到底要不要升值的問題而受到大家關注的時候, 我想提提一些我的意見, 包括對一些媒體報導方式的不滿 OOXX

因為最近公司事情比較多, 所以看雜誌的速度平均慢半個月 記得是商業週刊 886 期封面故事就是探討人民幣升值的消息, 這個報導我意見很多, 等一下再說, 因為這個還比不上現在有人民日報台灣版之稱的聯合報

大約在一個禮拜前的聯合報和經濟日報, 頭版頭條報導 “謝國忠：一兆美元對沖基金賭人民幣大幅升值”, “大陸官方中國銀行接受新台幣直兌人民幣”, “台幹囤積人民幣藏床下”, “大戶搶進大陸等待人民幣升值”, OK 報導經濟現況, 沒啥不對

問題是 報導謝國忠講的話只報一半, 因為下一句是 人民幣不應該貿然升值, 否則 XXXXXX

更扯的是, 當天聯合報還有一個照片是台商換匯的水單, 上面的國籍寫 “中國台灣”… 用這樣的照片是什麼意思? 難道你寫 “中華民國” or “台灣” 他就不給你換了嗎?

再來要批評的是商業週刊, 那期裡面也有一段文章是在鼓吹散戶去換人民幣… OOXX 那個記者到底是懂什麼, 就是因為有這樣的媒體, 才會造成每次台灣的匯市只要有個風吹草動, 大家就開始一副快要世界末日的樣子; 買進其他種類的貨幣 應該是說買進任何一項投資商品都一樣, 首重風險以及流動性, 你如果不是一個常常到大陸出差的台商, 請問你到大陸去換了一大堆人民幣回來 你的流動性很高嘛? 假如你哪天需要用這筆錢的時候該怎麼辦呢? 在台灣黑市換 然後匯率被打折嘛? 況且大陸還是一個外匯管制很嚴格的地區, 你一個小小的散戶可以換多少人民幣回來?

再說, 亞洲貨幣的連動性極高, 預期人民幣要升值難到台幣就不會跟著升嘛? 那港幣 韓元 日圓勒? 這陣子少則 5%, 多則接近 10%, 早就升的亂七八糟了, 有點遠見的記者應該是寫說 因為人民幣兌換不容易, 能換的量也是少數, 所以如果想要享受升值的利益, 建議可以買進亞洲其他的貨幣, 甚至繼續持有台幣都可以, 像我門這種小散戶本來就不適合在匯市上大作文章, 匯市的高手太多 錢也太多 影響的因素更多, 所以導致這個市場非常難以預測, 再加上散戶買賣外幣的手續費極高, 如果你不是看到一個長期的趨勢, 買賣之間 2% 的手續費你是可以賺到什麼? 你要預期你買進的貨幣要升值 2% 以上ㄟ… 那期商業週刊提醒相關產業要及早避險, It’s right.. 但是匯市真的不是個適合散戶去玩的市場, 推薦散戶去玩 is not a good idea

還有那期還講到任何只要跟亞洲扯上的金融商品都賣爆, 包括怡富東方小型基金, 今年三四月的時候因為太多人買了所以從那之後就暫停投資人買進此檔基金, 商業週刊說的原因: 因為這隻基金也沾了人民幣即將升值的光….

狗屁啦 我持有這隻基金已經超過五年了, 他會停止申購是因為他績效實在太好, 所以很多人要買, 根本跟什麼人民幣升值沒有關係啊… 就算是說 OK 那就是因為他投資的亞洲小型股受惠于中國的發展, 所以漲很多… 那問題是也有其他投資亞洲小型股的基金啊, 怡富東方小會停止申購的原因根本就是因為績效太好, 根本不是因為大家在搶人民幣升值好嗎….

就是這樣, 批評完畢 接下來講點建設性的事情

台灣是個淺碟型的市場, 很容易受到外界因素而大漲大跌, 再加上台幣長久來看實在沒有持續升值的條件, 大家有機會的話應該把部分資產轉成以其他貨幣計價的模式… 不是說學習什麼政商名流到美國置產又不承認的那種 小小散戶們也不會有這麼多錢和能耐, 我的建議就是其他貨幣計價而投資在非台灣市場的海外基金, 然後選支好的, 用你預期三五年內用不到的錢去投資, 我投資五年的兩隻基金都有超過 70% 的獲利, 複利來說每年超過 11%, 這兩隻也是每次有人問起我就會提的, 找機會買 不是馬上買 富達歐洲 & 怡富東方小型

而最近我又發現兩隻不錯, 最近十年來, 任取其中五年的投資都是正的報酬率, 這個資料來自于 Smart 智富雜誌密技月刊

以下都以台幣來算

當然你要考慮其他因素, 例如波動率等等, 這些就自己去研究吧